存贷款收益率曲线构建方法

IPRDB

API 数据接口

专利申请

使用指引 chat嘟嘟

会员体验

联系我们

交流群

现在联系顾问~

存贷款收益率曲线构建方法
申请号	CN202110007270.5	申请日	2021-01-05	公开(公告)号	CN112801770A	公开(公告)日	2021-05-14
申请人	北京融和友信科技股份有限公司;			发明人	张春明;
摘要	本发明实施例涉及银行管理会计领域，公开了一种存贷款收益率曲线构建方法，该方法包括以下步骤：基于贷款市场报价利率LPR，构建LPR收益率曲线；根据LPR收益率曲线，得到存贷款业务的利差调整点；基于LPR收益率曲线与存贷款业务的利差调整点，构建存贷款业务的收益率曲线。该存贷款收益率曲线构建方法实现提高企业内部资源配置效率、加强利率风险控制的目的。
权利要求	1.一种存贷款收益率曲线构建方法，其特征在于，基于贷款市场报价利率LPR，构建LPR收益率曲线；根据所述LPR收益率曲线，得到存贷款业务的利差调整点；基于所述LPR收益率曲线与存贷款业务的利差调整点，构建存贷款业务的收益率曲线。 2.根据权利要求1的所述存贷款收益率曲线构建方法，其特征在于，所述基于贷款市场报价利率LPR，构建LPR收益率曲线，包括：基于贷款市场报价利率LPR的基准点值与预设的曲线模拟模型，构建所述LPR收益率曲线。 3.根据权利要求1的所述存贷款收益率曲线构建方法，其特征在于，所述根据所述LPR收益率曲线，得到存贷款业务的利差调整点，包括：根据所述LPR收益率曲线与预设的存款基准利率，得到存贷款业务的盈利利差；根据所述盈利利差与预设的存贷款业务的盈利利差占比，得到存贷款业务的利差调整点。 4.根据权利要求3的所述存贷款收益率曲线构建方法，其特征在于，存贷款业务的利差调整点包括存款业务的利差调整点与贷款业务的利差调整点；所述基于所述LPR收益率曲线与存贷款业务的利差调整点，构建存贷款业务的收益率曲线，包括：基于存款业务的利差调整点与预设的存款基准利率，得到存款业务中存款定价价格的收益利率曲线；基于所述LPR收益率曲线与贷款业务的利差调整点，得到贷款业务中贷款定价价格的收益利率曲线。 5.根据权利要求2的所述存贷款收益率曲线构建方法，其特征在于，所述曲线模拟模型的函数为以下任意一种或任意组合：Y＝B±BC1/C2；其中，Y为当前期限点的LPR利率，B为所述LPR收益率曲线上所述当前期限点的邻近期限点的利率值，C1为预设的国债收益曲线上所述当前期限点的利率值与所述邻近期限点的利率值的差值，C2为所述国债收益曲线上所述当前期限点的利率值；或， Y＝AX+B；其中，X为期限点，Y为LPR利率，A、B是常数；或， Y＝A*ln(X)+B；其中，X为期限点，Y为LPR利率，A、B是常数。 6.根据权利要求2的所述存贷款收益率曲线构建方法，其特征在于，所述贷款市场报价利率LPR的基准点值包括一年期LPR和五年期LPR。 7.根据权利要求5的所述存贷款收益率曲线构建方法，其特征在于，所述曲线模拟模型的函数中包括以下的期限点：3月期、6月期、9月期、1年期、2年期、3年期、5年期和10年期。 8.根据权利要求3的所述存贷款收益率曲线构建方法，其特征在于，所述存贷款业务的盈利利差占比由当前银行的业务类型、存储业务的运营成本以及贷款业务的运营成本确定。 9.根据权利要求3的所述存贷款收益率曲线构建方法，其特征在于，所述存贷款业务的盈利利差占比包括存款业务的利差占比与贷款业务的利差占比。 10.根据权利要求4的所述存贷款收益率曲线构建方法，其特征在于，所述存款定价价格为所述存款基准利率减去所述存款业务的利差调整点的差值；所述贷款定价价格为所述贷款市场报价利率LPR减去所述贷款业务的利差调整点的差值。
说明书全文	存贷款收益率曲线构建方法技术领域 [0001] 本发明涉及银行管理会计领域，特别涉及一种存贷款收益率曲线构建方法。背景技术 [0002] 2019年8月央行公告了新的贷款市场报价利率(LPR)形成机制，进一步推动LPR在贷款定价中的应用，LPR机制将导致贷款利率降低，存款成本增加，体现存贷款利率由市场引导作用，使利率市场波动加剧。内部资金转移定价(FTP)自20世纪80年代中期为银行所采用，伴随国内经济金融形势的发展，FTP管理模式也随着经济、金融环境的变化不断演进。 [0003] 中国人民银行积极采取措施引导银行建立和完善FTP机制并运用LPR 构建FTP。一是向金融机构发布《关于将贷款市场报价利率纳入金融机构内部资金转移定价体系的实施指引》，明确了金融机构建立FTP曲线的原则、贷款FTP曲线的构建方式及应用范围等，为金融机构特别是中小金融机构在FTP中运用LPR提供了参考。二是将在FTP中运用LPR的情况纳入MPA考核。要求金融机构将LPR内嵌在FTP中，使贷款FTP能够及时充分体现LPR变动。此外，还将全国性银行贷款利率与LPR之间的差点纳入MPA考核，推动银行主要参考LPR确定贷款利率，确保政策效果有效传导至实体经济。 [0004] 随着人民币存贷款利率浮动区间的扩大及人民银行政策指引，所以在构建存贷款FTP收益率曲线时必须要与市场接轨、具有前瞻性、并顺应利率市场化改革。现有采用金融市场利率曲线为基础，在该曲线上进行降噪、平滑、修正等方法构建存贷款收益率曲线，在应用中暴露出许多问题，例如价格的客观性收到质疑，不能公允地反应实际情况。另外，当前市场利率与存贷款利率割裂，存贷款价格更多地受到央行LPR的指导，与金融市场利率缺少直接的联系，因此，需要寻找一种基于LPR下金融机构内部资金转移定价中收益率曲线构建方法。发明内容 [0005] 本发明的目的在于提供一种存贷款收益率曲线构建方法，以实现提高企业内部资源配置效率、加强利率风险控制的目的。 [0006] 为解决上述技术问题，本发明的实施方式提供了一种存贷款收益率曲线构建方法，该方法包括：基于贷款市场报价利率LPR，构建LPR收益率曲线；根据所述LPR收益率曲线，得到存贷款业务的利差调整点；基于所述LPR收益率曲线与存贷款业务的利差调整点，构建存贷款业务的收益率曲线。 [0007] 本发明相对于现有技术而言，基于贷款市场报价利率LPR，构建了存贷款业务的收益率曲线，为企业进行资金转移定价的存贷款业务的定价提供了基础，提高了企业内部资源配置效率；同时，该存贷款业务的收益率曲线能够客观反映资金价值，避免了人为主观判断产生错误的业务导线，能够预测利率走势，加强了利率的风险控制。 [0008] 在一些实施例中，所述基于贷款市场报价利率LPR，构建LPR收益率曲线，包括：基于贷款市场报价利率LPR的基准点值与预设的曲线模拟模型，构建所述LPR收益率曲线。 [0009] 在一些实施例中，所述根据所述LPR收益率曲线，得到存贷款业务的利差调整点，包括：根据所述LPR收益率曲线与预设的存款基准利率，得到存贷款业务的盈利利差；根据所述盈利利差与预设的存贷款业务的盈利利差占比，得到存贷款业务的利差调整点。 [0010] 在一些实施例中，存贷款业务的利差调整点包括存款业务的利差调整点与贷款业务的利差调整点；所述基于所述LPR收益率曲线与存贷款业务的利差调整点，构建存贷款业务的收益率曲线，包括： [0011] 基于存款业务的利差调整点与预设的存款基准利率，得到存款业务中存款定价价格的收益利率曲线； [0012] 基于所述LPR收益率曲线与贷款业务的利差调整点，得到贷款业务中贷款定价价格的收益利率曲线。 [0013] 在一些实施例中，所述曲线模拟模型的函数为以下任意一种或任意组合： [0014] Y＝B±BC1/C2； [0015] 其中，Y为当前期限点的LPR利率，B为所述LPR收益率曲线上所述当前期限点的邻近期限点的利率值，C1为预设的国债收益曲线上所述当前期限点的利率值与所述邻近期限点的利率值的差值，C2为所述国债收益曲线上所述当前期限点的利率值； [0016] 或， [0017] Y＝AX+B； [0018] 其中，X为期限点，Y为LPR利率，A、B是常数； [0019] 或， [0020] Y＝Aln(X)+B； [0021] 其中，X为期限点，Y为LPR利率，A、B是常数。 [0022] 在一些实施例中，所述贷款市场报价利率LPR的基准点值包括一年期 LPR和五年期LPR。 [0023] 在一些实施例中，所述曲线模拟模型的函数中包括以下的期限点：3 月期、6月期、9月期、1年期、2年期、3年期、5年期和10年期。 [0024] 在一些实施例中，所述存贷款业务的盈利利差占比由当前银行的业务类型、存储业务的运营成本以及贷款业务的运营成本确定。 [0025] 在一些实施例中，所述存贷款业务的盈利利差占比包括存款业务的利差占比与贷款业务的利差占比。 [0026] 在一些实施例中，所述存款定价价格为所述存款基准利率减去所述存款业务的利差调整点的差值；所述贷款定价价格为所述贷款市场报价利率 LPR减去所述贷款业务的利差调整点的差值。附图说明 [0027] 图1是本发明实施例的存贷款收益率曲线构建方法的流程示意图； [0028] 图2是图1中的存贷款收益率曲线构建方法的步骤102的流程示意图； [0029] 图3是图1中的存贷款收益率曲线构建方法的步骤103的流程示意图。具体实施例 [0030] 以下将结合附图对本发明的各实施例进行详细说明，以便更清楚理解本发明的目的、特点和优点。应理解的是，附图所示的实施例并不是对本发明范围的限制，而只是为了说明本发明技术方案的实质精神。 [0031] 在下文的描述中，出于说明各种公开的实施例的目的阐述了某些具体细节以提供对各种公开实施例的透彻理解。但是，相关领域技术人员将认识到可在无这些具体细节中的一个或多个细节的情况来实践实施例。在其它情形下，与本申请相关联的熟知的装置、结构和技术可能并未详细地示出或描述从而避免不必要地混淆实施例的描述。 [0032] 除非语境有其它需要，在整个说明书和权利要求中，词语“包括”和其变型，诸如“包含”和“具有”应被理解为开放的、包含的含义，即应解释为“包括，但不限于”。 [0033] 在整个说明书中对“一个实施例”或“一实施例”的提及表示结合实施例所描述的特定特点、结构或特征包括于至少一个实施例中。因此，在整个说明书的各个位置“在一个实施例中”或“在一实施例”中的出现无需全都指相同实施例。另外，特定特点、结构或特征可在一个或多个实施例中以任何方式组合。 [0034] 如该说明书和所附权利要求中所用的单数形式“一”和“所述”包括复数指代物，除非文中清楚地另外规定。应当指出的是术语“或”通常以其包括“和/或”的含义使用，除非文中清楚地另外规定。 [0035] 在以下描述中，为了清楚展示本发明的结构及工作方式，将借助诸多方向性词语进行描述，但是应当将“前”、“后”、“左”、“右”、“外”、“内”、“向外”、“向内”、“上”、“下”等词语理解为方便用语，而不应当理解为限定性词语。 [0036] 本发明实施例涉及一种存贷款收益率曲线构建方法，该方法为基于 LPR利率下银行内部资金转移定价(FTP)中的存贷款收益率曲线构造方法，该方法以市场利率为重要输入变量，当市场利率变化时内部资金转移定价跟着一起变化，从而实现了利率传导。 [0037] 如图1所示，该方法具体包括以下步骤： [0038] 步骤101：基于贷款市场报价利率LPR，构建LPR收益率曲线。 [0039] 具体而言，贷款市场报价利率(Loan Prime Rate，简称LPR)是指由各报价行根据其对最优质客户执行的贷款利率，按照公开市场操作利率加点形成的方式报价，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算得出并发布的利率。各银行实际发放的贷款利率可根据借款人的信用情况，考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素，在贷款市场报价利率基础上加减点确定。 [0040] LPR报价行现由18家商业银行组成，报价行应于每月20日(遇节假日顺延)9时前，按公开市场操作利率(主要指中期借贷便利利率)加点形成的方式，向全国银行间同业拆借中心报价。全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均的方式计算得出贷款市场报价利率。LPR 将作为银行贷款的参考利率，目前的LPR包括1年期和5年期以上两个期限品种。 [0041] 在一个例子中，基于贷款市场报价利率LPR的基准点值与预设的曲线模拟模型，构建LPR收益率曲线。 [0042] 具体而言，LPR的基础点包括上述的1年期的LPR与五年期的LPR，利用1年期的LPR值与五年期的LPR值，结合预设的曲线模拟模型来补全其他的关键期限点，在得到各关键期限点的LPR值之后，便能够构建出LPR 收益率曲线。在一个例子中，关键期限点可以包括：3 月期、6月期、9月期、1年期、2年期、3年期、5年期和10年期，本实施例以及之后实施例中均以此为例进行说明。 [0043] 在一个例子中，曲线模拟模型可以为以下任意一种或任意组合：线性模型、对数模型和利差模型，下面对三个模型进行具体说明。 [0044] 1、线性模型函数为：Y＝AX+B； [0045] 其中，X为期限点，Y为对应的LPR利率，A、B为常数； [0046] 由于1年期的LPR和5年期的LPR是已知的，将这两个期限点和对应的LPR值代入上述的线性模型函数中，即可确定A和B的值，由此确定了线性模型函数。线性模型在银行工作日常应用中较为常见，该计算模型具有计算简单，易于业务员理解和接受的优点，而其计算误差也在可接受范围内。 [0047] 2、对数模型函数为Y＝Aln(X)+B； [0048] 其中，X为期限点，Y为LPR利率，A、B是常数。 [0049] 将1年期与5年期的期限点以及各期限点对应的LPR代入上述的对数模型函数中，即可确定A和B的值，由此确定上述对数模型函数。而对数模型的计算精度较线性模型高，更符合实际的情况。 [0050] 3、利差模型函数为Y＝B±BC1/C2； [0051] 其中，Y为当前期限点的LPR利率，B为LPR收益率曲线上当前期限点的邻近期限点的利率值，C1为预设的国债收益曲线上当前期限点的利率值与邻近期限点的利率值的差值，C2为国债收益曲线上当前期限点的利率值。该利差模型采用无风险国债利率作为基础，精确度较高；并且根据市场上已有的价格来进行计算，比较贴近银行的业务。 [0052] 本实施例中，可以在以上的模型中选择其中的一种或任意组合，以适用于不同的客户需求，通过LPR的基准点值和预设的曲线模拟模型补全关键期限点的LPR，再利用基准点的LPR与关键期限点的LPR，构造出LPR 收益率曲线。 [0053] 步骤102：根据LPR收益率曲线，得到存贷款业务的利差调整点。 [0054] 如图2所示，步骤102包括以下子步骤： [0055] 子步骤1021：根据LPR收益率曲线与预设的存款基准利率，得到存贷款业务的盈利利差。 [0056] 具体而言，LPR作为无风险的贷款报价，存款基准利率作为金融机构的融资成本，对于每个期限点，可以采用LPR收益率曲线上该期限点的利率值减去该期限点的银行融资成本值(即存款基准利率)，从而能够得到该期限点上的存贷款业务的盈利利差，由此，可以得到各个期限点上的存贷款业务的盈利利差。以下表1为例，其中示例性的给出了多个期限点的 LPR值、存款基准利率值，以及各期限点上的期限点上的存贷款业务的盈利利差。 [0057] 表1(表格中M代表月份，Y代表年份，下文相同) [0058] [0059] 子步骤1022：根据盈利利差与预设的存贷款业务的盈利利差占比，得到存贷款业务的利差调整点。 [0060] 具体而言，对于每个期限点来说，需要同时考虑当前银行的业务类型、存储业务的运营成本以及贷款业务的运营成本，来设置各期限点中存贷款业务盈利利差的占比，然后再根据各期限点的盈利利差与所设置的存贷款业务的盈利利差占比，确定各期限点上存贷款业务的利差调整点，即确定了各期限点上存款业务的利差调整点与贷款业务的利差调整点。以下表2 为例，其中示例性的给出了多个期限点的存贷款业务盈利利差的占比。 [0061] 表2 [0062]期限点 3M 6M 9M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 存款利差占比 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.7 0.6 0.5 贷款利差占比 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.4 0.5 [0063] 基于上述存贷款业务盈利利差的占比与表1中的各期限点的盈利利差，便能够计算出存款业务的利差调整点与贷款业务的利差调整点，具体参见下表3，其中期限点T表示多个期限点中的任意一个期限点。 [0064] 期限点T的存款利差＝期限点T的盈利利差存款利差占比。 [0065] 期限点T的贷款利差＝期限点T的盈利利差贷款利差占比。 [0066] 表3 [0067]期限点 3M 6M 9M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 月份数 3 6 9 12 24 36 60 120 盈利利差 1.78％ 1.78％ 1.91％ 1.86％ 1.70％ 1.01％ 1.07％ 1.25％存款利差 1.42％ 1.42％ 1.53％ 1.49％ 1.36％ 0.71％ 0.64％ 0.63％贷款利差 0.36％ 0.36％ 0.38％ 0.37％ 0.34％ 0.30％ 0.43％ 0.63％ [0068] 步骤103：基于LPR收益率曲线与存贷款业务的利差调整点，构建存贷款业务的收益率曲线。 [0069] 如图3所示，步骤103，包括以下子步骤： [0070] 子步骤1031，基于存款业务的利差调整点与预设的存款基准利率，得到存款业务中存款定价价格的收益利率曲线。 [0071] 具体而言，存贷款业务的利差调整点包括存款业务的利差调整点，存款定价价格为存款基准利率减去存款业务的利差调整点的差值，即每个期限点的存款利率的存款定价价格＝该期限点的存款基准利率减去该期限点的存款业务的利差调整点的差值，基于此，能够计算出各个期限点的存款利率的存款定价价格，然后基于各期限点的存款定价价格便能够构建出存款定价价格的收益利率曲线。以下表4为例，其中示例性的给出了各个期限点的存款定价价格。 [0072] 表4 [0073] [0074] 子步骤1032，基于LPR收益率曲线与贷款业务的利差调整点，得到贷款业务中贷款定价价格的收益利率曲线。 [0075] 具体而言，存贷款业务的利差调整点包括贷款业务的利差调整点，贷款利率的贷款定价价格为贷款市场报价利率LPR减去贷款业务的利差调整点的差值。LPR收益率曲线上各期限点的LPR值为已知，由此可知基于各期限点的LPR与各期限点的贷款业务的利差调整点，得到各期限点的贷款定价价格，然后基于各期限点的贷款定价价格便能够构建出贷款定价价格的收益利率曲线。以下表5为例，其中示例性的给出了各个期限点的贷款定价价格。 [0076] 表5 [0077] [0078] 内部资本转移定价(FTP)是指集团内部资本配置中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部定价方式，包括资金转入价格和资金转出价格。其中内部资本市场是商业银行内部资金池(一般由司库管理)，指企业内部存在的进行资本筹集和配置的场所与机制的综合，集团总部或母公司成为资本配置中心。商业银行内部使用FTP的主要目的是归集市场风险，锁定自身银行向资金池提供资金的收益以及从资金池获取资金的成本，将业务中市场风险转移到内部资金池，由资金池集中归集并进行风险对冲。并且，内部资金转移价格比上传下借利率的经济调节作用更加直接、有效，因此内部资金转移价格的作用点可以直接作用于银行重点扶持的某类业务、某个地区、行业或某类客户上。 [0079] 在本发明所构建的存贷款业务的收益率曲线的基础上，对内部资金转移定价中存贷款收益曲线的构建按照最新经济政策予以了优化，以央行政策为指引，收益率曲线更贴近市场，更加公允，且该曲线维护和管理更加便捷，利于业务员接受。 [0080] 本实施例相对于现有技术而言，基于贷款市场报价利率LPR，构建了存贷款业务的收益率曲线，为企业进行资金转移定价的存贷款业务的定价提供了基础，提高了企业内部资源配置效率；同时，该存贷款业务的收益率曲线能够客观反映资金价值，避免了人为主观判断产生错误的业务导线，能够预测利率走势，加强了利率的风险控制。 [0081] 以上已详细描述了本发明的较佳实施例，但应理解到，若需要，能修改实施例的方面来采用各种专利、申请和出版物的方面、特征和构思来提供另外的实施例。 [0082] 考虑到上文的详细描述，能对实施例做出这些和其它变化。一般而言，在权利要求中，所用的术语不应被认为限制在说明书和权利要求中公开的具体实施例，而是应被理解为包括所有可能的实施例连同这些权利要求所享有的全部等同范围。