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    • A data processing system receives a continuous stream of real time transactional data regarding market transactions of fixed income securities. The incoming data is qualified and then used to determine the term structure of interest rates based on price information. The system provides linear interpolation techniques to complete an operative data set. This set is updated with current trade data, with term structure shifting using pivot points from newly qualified data. An index value for a pre-select portfolio of securities is then calculated and expressed in terms of price relative to par, yield to maturity and duration.In a specific implementation using U.S. Treasuries as the monitored security, the index value supports an automated trading function for futures and/or options contracts based on the change in value of the index. The index provides a more accurate barometer of market changes and a more useful tool in measuring portfolio management for plan sponsors.
    • 数据处理系统接收关于固定收入证券市场交易的实时交易数据的连续流。 输入的数据是合格的,然后用于基于价格信息来确定利率的期限结构。 该系统提供线性插值技术来完成一个操作数据集。 该集合使用当前交易数据进行更新,期限结构使用新合格数据的枢轴点移动。 然后计算预选择证券组合的指数值,并以相对于标准普尔,到期收益率和期限的价格表示。 在使用美国国债作为监控的安全性的具体实施中,指数值基于指数值的变化支持期货和/或期权合约的自动交易功能。 该指数提供了更准确的市场变化晴雨表,并为计划发起人衡量投资组合管理提供了更有用的工具。